Wat betekent JP Morgan Overgewicht?

Te zwaar
 
Wat is overgewicht?
Overgewicht verwijst naar een teveel aan activa in een fonds of beleggingsportefeuille. In een fonds verwijst het naar een situatie waarin een beleggingsportefeuille een groter percentage van een bepaald effect bezit, vergeleken met het percentage van of het gewicht van het effect in de onderliggende referentie-index. Benchmarkindexen helpen beleggers om de prestaties van hun portefeuille af te zetten tegen een vergelijkbare groep marktactiva.

Overgewicht kan ook – in lossere zin – verwijzen naar de mening van een analist dat een aandeel beter zal presteren dan andere in zijn sector of op de markt. In die zin is het in wezen een koopaanbeveling. Omgekeerd, wanneer een analist voorstelt om een ​​actief onder te wegen, verwijzen ze naar het feit dat het minder aantrekkelijk is voor andere beleggingen.

Hoe werkt overgewicht?
In de zin van fondstoewijzingen zal een portefeuillebeheerder vaak het gewicht van het ene activum of de activaklasse boven het andere aanpassen. Financiële experts raden beleggers bijvoorbeeld vaak aan om 60% van hun portefeuille in aandelen te plaatsen en de rest in obligaties en andere effecten. Als een belegger ervoor kiest om 75% van een portefeuille in aandelen te plaatsen, kan zijn portefeuille worden geclassificeerd als 'aandelen met overweging'.

Hoewel het meestal wordt gebruikt met betrekking tot aandelen en obligaties, kunnen portefeuilles op andere manieren overwogen zijn. Deze kunnen bestaan ​​uit overwogen zijn door een sector, in opkomende markten of posities in specifieke landen, of in het aantal of de concentratie van exchange-traded funds (ETF's) en andere activa.
 
Wanneer een analist verwijst naar bepaalde effecten die overwogen zijn, impliceren ze dat die aandelen worden verkocht tegen een prijs die lager is dan wat het actief waard is. Een analist kan wijzen op een overweging van een individueel aandeel of hele sectoren of bedrijfstakken.
 
Key Takeaways
Overgewicht betekent een teveel aan activa in een fonds of beleggingsportefeuille.
Overgewicht kan ook verwijzen naar de mening van een analist dat een aandeel beter zal presteren dan andere in zijn sector of de markt, waardoor het een koopaanbeveling krijgt.
Portefeuillebeheerders zijn vaak overwogen in portefeuilleposities als ze denken dat die posities goed zullen presteren en het algehele rendement zullen verhogen.
Benchmarks voor overgewicht
Er zijn exchange-traded funds (ETF's) die indexen volgen of spiegelen. Een voorbeeld zijn degenen die de S&P 500 volgen, door de aandelen in het ETF-mandje een proportioneel gewicht te geven ten opzichte van het daadwerkelijke gewicht dat die activa hebben in de S&P 500. Het gewicht beschrijft aanpassingen die zijn aangebracht aan posities om de grootte, waarde of het aantal van een bepaald item dat bijdraagt ​​aan het totaal.

Meer winst en veilige robots nodig, hier is het Portfolio van deskundige adviseurs voor het handelen op de Forex-markt met Metatrader 4 (14 valutaparen, 28 forex-robots)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Andere soorten ETF's kunnen een gelijke weging van elk aandeel in de index behouden in een poging om small-capaandelen en onderwogen te zijn in large-capaandelen. Deze fondsen proberen ook overgewaardeerde aandelen te verkopen - die met marktprijzen die niet worden weergegeven door hun inkomsten - en ondergewaardeerde aandelen te kopen na herbalancering om de gewichten voor elk aandeel gelijk te trekken.

Als aandeel A bijvoorbeeld een weging van 1% heeft in de S&P 500, dan zou het in een gelijk gewogen fonds een weging van 0.2% hebben om een ​​gelijk gewicht te vertegenwoordigen voor alle aandelen in de S&P 500. Aandeel A zou effectief onderwogen zijn , in vergelijking met de index. Als aandeel B echter een weging van 0.1% heeft in de S&P 500, dan zou het effectief overwogen worden in de gelijkgewogen portefeuille met een weging van 0.2% om zijn weging gelijk te maken aan de andere 499 aandelen in de portefeuille.
 
Voor- en nadelen van overgewicht
In sommige situaties kunnen portefeuillebeheerders doelbewust een bepaalde positie overwegen. Actief beheerde fondsen of portefeuilles zullen een overwogen positie innemen in bepaalde effecten als ze daardoor extra rendement kunnen behalen. De portefeuillebeheerder doet dit als hij van mening is dat een actief beter zal presteren dan andere beleggingen in de portefeuille. Ze kunnen bijvoorbeeld het gewicht van een effect verhogen van de normale 15% van de portefeuille naar 25%, in een poging het rendement van de portefeuille te verhogen.
 
Een andere reden om een ​​portefeuillebelang te overwegen, is om het risico van een andere overwogen positie af te dekken of te verminderen. Hedging houdt in dat u een compenserende of tegengestelde positie inneemt ten opzichte van de gerelateerde waardepapieren. De meest gebruikelijke methode van hedging is via de derivatenmarkt.
 
Als u bijvoorbeeld aandelen bezit van een bedrijf dat momenteel voor $ 20 wordt verkocht, kunt u een eenjarige expiratie-putoptie voor dat aandeel kopen voor $ 10. Als het aandeel een jaar later voor meer dan $ 10 wordt verkocht, laat u de put vervallen en verliest u alleen de prijs van die aankoop. Als de aandelen voor minder dan $ 10 worden verkocht, kunt u de put uitoefenen en $ 10 voor uw aandelen ontvangen.
 
Door al hun eieren in één activamand te stoppen, kan de belegger natuurlijk merken dat hij de algehele diversificatie van zijn portefeuille heeft verminderd. Een verminderde diversificatie kan het bedrijf blootstellen aan extra marktrisico.
 
VOORDELEN
Verhoogt portefeuillewinsten, rendementen
Hedged tegen andere overwogen posities
NADELEN
Vermindert portefeuillediversificatie
Stelt de portefeuille in het algemeen bloot aan meer risico
 
Voorbeeld uit de echte wereld van overgewicht
Overgewicht heeft een iets andere definitie in beleggingsratings of aanbevelingen. Als onderzoeks- of beleggingsanalisten een aandeel "overwogen" noemen, weerspiegelt dit de mening dat het effect beter zal presteren dan zijn sector, zijn sector of de hele markt. De beoordeling van een analist voor overgewicht zou bijvoorbeeld worden ondersteund door het verwachte rendement van een winkelaandeel boven het gemiddelde rendement van de totale detailhandel in de komende acht tot twaalf maanden.
 
De alternatieve wegingsaanbevelingen zijn gelijk gewicht of ondergewicht. Gelijk gewicht houdt in dat het effect naar verwachting in lijn met de index zal presteren, terwijl onderwogen betekent dat het effect naar verwachting achter zal blijven bij de betreffende index.
 
Een beoordeling met overgewicht is dus een soort 'koop'-aanbeveling. CNBC meldde op 22 maart 2019 dat analisten van verschillende grote investeringsmaatschappijen bellen. Ze omvatten JP Morgan die Sherwin-Williams afwaardeerde van overgewicht naar neutraal en Lumentum opwaardeerde van neutraal naar overgewicht.